Comment l’investissement d’impact va améliorer la vie des Africains.

L’investissement d’impact a pris de l’ampleur en Afrique de l’Ouest ces dernières années et apparaît comme une approche prometteuse pour relever les défis sociaux et environnementaux en Afrique de l’Ouest. Avec une population de plus de 381 millions d’habitants, l’Afrique de l’Ouest est confrontée à des défis importants tels que des niveaux élevés de pauvreté et de chômage. Selon la Banque mondiale, plus de 40 % de la population d’Afrique de l’Ouest vit en dessous du seuil de pauvreté, défini comme vivant avec moins de 1,90 dollar par jour. En outre, le taux de chômage des jeunes en Afrique de l’Ouest est estimé à plus de 50 %, l’un des plus élevés au monde. Ces défis nécessitent des solutions innovantes, et l’investissement d’impact apparaît comme un outil viable pour résoudre ces problèmes.

Selon le Global Impact Investing Network (GIIN), le total des actifs sous gestion (AUM) des investisseurs à impact en Afrique de l’Ouest a atteint 3,8 milliards de dollars en 2020. Cela représente une augmentation significative par rapport à 2016, lorsque les AUM n’étaient que de 1,5 milliard de dollars. La croissance de l’investissement d’impact en Afrique de l’Ouest reflète la reconnaissance croissante du potentiel de l’investissement d’impact pour relever les défis sociaux et  nvironnementaux dans la région.

Utiliser l’investissement d’impact pour promouvoir le développement économique et social

En Afrique de l’Ouest, l’investissement d’impact a le potentiel de créer des emplois, d’améliorer l’accès à l’éducation et aux soins de santé et de soutenir l’agriculture durable, entre autres résultats. Notre mission chez Brightmore Capital est d’utiliser l’investissement d’impact comme un outil pour promouvoir le développement économique et social de la région de l’Afrique de l’Ouest, tout en générant des rendements attractifs pour nos
investisseurs. Nous sommes animés de tout cœur par cette mission et la considérons comme la pierre angulaire de tout ce que nous faisons : les secteurs industriels dans lesquels nous travaillons, les entreprises que nous finançons, la structuration des opérations des sociétés de notre portefeuille et le type de travail de conseil que nous effectuons.

Nous croyons que non seulement le capital-risque et le capital-investissement sont compatibles avec le développement économique et social des régions dans lesquelles nous travaillons, mais qu’ils sont un moteur clé pour assurer une croissance durable et la prospérité économique à long terme de nos pays et communautés cibles. Chaque projet dans lequel nous nous engageons cherche à être socialement bénéfique, mais fortement
ancré sur une nature à but lucratif et visant à générer des gains d’investissement élevés.

L’agriculture est un secteur clé pour l’investissement

En plus de créer des emplois, l’investissement d’impact peut soutenir l’agriculture durable en Afrique de l’Ouest. L’agriculture et l’agro-industrie en Afrique devraient représenter un marché de 1 billion de dollars américains d’ici 2030, une énorme opportunité pour le continent qui possède 45% des terres arables du monde.

“Avec une abondance de main-d’œuvre, de terres et d’eau inexploitée, l’Afrique dispose des ressources nécessaires à une expansion massive de la production agricole. De la superficie mondiale propice à une expansion durable de la production, c’est-à-dire des terres non protégées, non boisées et à faible densité de
population, l’Afrique détient de loin la plus grande part, représentant environ 45 % du total mondial.” (Source :
Banque mondiale)

Cependant, le secteur agricole est confronté à des défis importants, notamment une faible productivité et un manque d’accès au financement. Les investisseurs d’impact peuvent fournir des capitaux pour soutenir les initiatives d’agriculture durable, telles que l’amélioration de l’accès à l’irrigation et la modernisation des techniques agricoles. Brightmore Capital investit activement dans ce secteur, aidant à soutenir les ambitions des entrepreneurs locaux et les aidant à percer sur les marchés mondiaux en soutenant leurs projets.

Défis auxquels nous sommes confrontés

L’investissement d’impact en Afrique de l’Ouest est cependant confronté à des défis importants, notamment un manque d’accès au capital, une gouvernance faible et la corruption. Bien que le financement, l’aide et la philanthropie du gouvernement aient joué un rôle dans la résolution de ces problèmes, ils se sont avérés insuffisants. Les gouvernements d’Afrique de l’Ouest font face à des demandes concurrentes de ressources, et l’aide et la philanthropie peuvent être des sources de financement peu fiables.

C’est pour cette raison que nous recherchons toujours des partenaires d’investissement sous la forme de commanditaires (LP) et de Family Offices avec lesquels nous associer. On peut dire que tout investissement extérieur dans une économie en développement favorise finalement son « développement » et cela peut être considéré comme vrai d’un point de vue purement économique classique. Cependant, nous pensons que certains investissements ont finalement des avantages économiques plus importants pour les marchés frontières tels que l’Afrique de l’Ouest. Contrairement aux industries purement extractives qui s’approvisionnent en matières premières dans les pays en développement, les investissements d’impact créent une valeur ajoutée économique locale et font des populations locales non seulement une main-d’œuvre, mais aussi le bénéficiaire d’avantages économiques clés.

Nous croyons que nous avons le devoir de maximiser vos investissements

Pour développer cela, lors de la création et de la gestion de nos entreprises commerciales, nous cherchons à créer des «champions régionaux» – des entreprises capables de s’étendre au-delà d’un seul site d’exploitation et, finalement, à travers les frontières naturelles en Afrique de l’Ouest pour conquérir des parts de marché dans leurs industries, ou dans certains cas, créer de toutes nouvelles catégories industrielles dans la région.

Notre objectif est que nos investissements passent des petites entreprises aux moyennes et grandes entreprises. Au cours de nos investissements, nous cherchons à capter la valeur générée et à restituer les gains à nos investisseurs via trois principaux véhicules de sortie:

• Ventes d’entreprises (ou de participations dans l’entreprise) à des acheteurs stratégiques et industriels cherchant à se développer sur le marché ouest-africain, à créer des synergies opérationnelles et/ou à intégrer leur chaîne d’approvisionnement
• Ventes d’entreprises à d’autres acheteurs financiers, à savoir d’autres fonds de capital-investissement, cherchant à les développer et à les développer advantage
• Management buy-in, un mécanisme de sortie de plus en plus courant pour le private equity dans la region

Lorsque nous travaillons avec nos investisseurs, nous nous considérons non seulement comme les intendants de leur capital, mais comme ayant le devoir de maximiser le scénario de hausse pour eux et de maximiser leurs retours sur investissement. Notre modèle d’exploitation est étroitement aligné sur ce principe, la plupart de nos propres incitations étant motivées par les intérêts différés (une partie des gains sur les projets « abandonnés » avec succès) plutôt que par les frais de gestion. Avoir un intérêt partagé avec nos investisseurs dans la sélection d’opérations qui génèrent un retour sur investissement maximal, tout en présentant des niveaux de risque acceptables et des avantages économiques et sociaux nets positifs, nous permet de prendre des décisions de
gestion qui maximisent la création de valeur nette dans les projets dans lesquels nous nous engageons.

En veillant à ce que nos investisseurs soient les «gagnants» clés de chaque projet, nous promouvons un modèle de développement durable d’un cycle vitré de développement économique continu aidé par des entrées de capitaux internes et externes vers de nouvelles entreprises, des redressements d’entreprises et la croissance des entreprises commerciales existantes.

En conclusion, l’investissement d’impact a le potentiel de relever les défis sociaux et environnementaux en Afrique de l’Ouest. Avec des niveaux élevés de pauvreté et de chômage, la région a besoin de solutions innovantes qui peuvent soutenir le développement durable. Brightmore Capital recherche des partenaires d’investissement avec lesquels nous pouvons travailler pour faire progresser les opportunités d’investissement d’impact afin de fournir une source alternative de financement qui peut soutenir la croissance économique, créer des emplois et soutenir l’agriculture durable. Bien que l’investissement d’impact soit confronté à des défis, il prend de l’ampleur en Afrique de l’Ouest et le potentiel d’impact positif est important.