L'Afrique offre des perspectives prometteuses aux investisseurs depuis le début du siècle
L’Afrique offre des perspectives prometteuses aux investisseurs depuis le début du siècle, grâce à des facteurs de croissance attrayantes, une classe de consommateurs en expansion, des entreprises prospères et un environnement d’affaires plus sain. Le capital-investissement (PE) et le capital-risque (VC) ont joué un rôle important dans l’orientation des capitaux vers des entreprises à forte croissance en Afrique, stimulant la croissance économique et le renforcement des capacités. Ces dernières années, notamment depuis 2010, l’industrie africaine du capital-investissement et du capital-risque a connu des développements considérables, notamment l’entrée d’investisseurs institutionnels mondiaux et la montée en puissance de fonds axés sur l’Afrique.
Un rapport publié en novembre 2020 par l’Oxford Business Group, en collaboration avec l’Association africaine du capital-investissement et du capital-risque (AVCA), a mis en évidence les opportunités d’investissement nouvelles dans les secteurs clé pendant la pandémie de COVID-19. Le rapport a souligné le rôle que l’industrie africaine du capital-investissement et du capital-risque a joué pour soutenir les économies et les entreprises en ces temps difficiles.
Selon le rapport; “Au cours de la dernière décennie, certaines des économies à la croissance la plus rapide du monde ont émergé en Afrique. D’ici 2030, le continent abritera près de 1,7 milliard de personnes et, selon le Brookings Institute, les dépenses combinées des entreprises et des consommateurs s’élèveront à 6,7 milliards de dollars. Ce potentiel économique a fait de l’Afrique une option attrayante pour les investisseurs à la recherche d’entreprises à forte croissance ayant un impact à long terme. En tant que tels, le capital-investissement (PE) et le capital-risque (VC) sont devenus des véhicules importants pour diriger les capitaux vers ces entreprises, stimuler la croissance économique et le renforcement des capacités à travers le continent.”
Le rapport note également qu’il y a eu un changement marqué dans les destinations du Private Equity. “Alors que la plupart des premières activités se sont déroulées en Afrique australe, l’Afrique de l’Ouest est devenue une destination attrayante pour les investissements“. En fait, le rapport d’Oxford Business Group a noté que “selon l’enquête sur l’industrie du capital-investissement en Afrique publiée en mars 2020 par AVCA, 88% des investiseurs (LP) qui ont participé à l’enquête ont désigné l’Afrique de l’Ouest comme la région la plus attractive pour l’investissement”. au cours des trois prochaines années.
L’essor du secteur agricole en Afrique
Selon le rapport, “l’agriculture représente environ 15% du PIB de l’Afrique, bien que ce chiffre soit plus élevé – à 23% – en Afrique subsaharienne. Le secteur est dominé par de petites exploitations qui produisent environ 90 % de la production, avec environ les deux tiers de la population employée dans le secteur. Dans le même temps, la demande alimentaire mondiale continue d’augmenter, la Banque mondiale estimant qu’il y aura une augmentation de 102 % de la demande entre 2017 et 2050, en supposant une convergence des revenus.
Pour répondre à cette expansion, 80 milliards de dollars doivent être investis chaque année jusqu’en 2050. La croissance de la demande alimentaire en Afrique devrait dépasser la moyenne mondiale, la taille totale du marché devant approcher 1 milliard de dollars d’ici 2030.
Avec l’urbanisation et les dépenses de consommation de la classe moyenne dans les marchés émergents, McKinsey a estimé en février 2019 que cela pourrait atteindre 167 milliards de dollars de dépenses supplémentaires en aliments et boissons entre 2015 et 2025, dont la majorité proviendra probablement de l’Afrique subsaharienne. Afrique. Selon McKinsey, neuf pays du continent représentent 60 % du potentiel de productivité total, et l’Éthiopie, le Nigéria et la Tanzanie représentent la moitié de ce chiffre.”
La nécessité d’investir dans l’agro-industrie
Le rapport poursuit en disant que “Libérer le plein potentiel de l’agro-industrie en Afrique nécessitera des investissements importants dans le développement des infrastructures, un meilleur accès aux intrants, des données plus fiables, des rendements agricoles plus élevés et une main-d’œuvre plus qualifiée“.
Les start-ups et PME africaines du secteur agricole sont bien placées pour développer des solutions qui répondent à des problèmes tels que la sécurité alimentaire, l’abordabilité, la nutrition et les inefficacités de la chaîne d’approvisionnement. Les investisseurs d’impact peuvent soutenir ces entreprises en leur fournissant des ressources financières, une expertise et un mentorat, leur permettant de se développer et d’avoir un impact significatif.
L’investissement d’impact dans l’agriculture a un rôle important à jouer pour relever ces défis en soutenant les entreprises agricoles qui se concentrent sur l’augmentation de la productivité, l’amélioration de l’accès aux intrants et l’adoption de pratiques agricoles durables. En investissant dans les technologies innovantes, le développement des infrastructures et la recherche et développement, les investisseurs d’impact peuvent contribuer à libérer tout le potentiel de l’agro-industrie en Afrique.
Comment libérer le plein potentiel de l’agro-industrie en Afrique de l’Ouest
Parmi les principaux moyens de libérer le plein potentiel de l’agro-industrie en Afrique de l’Ouest, citons le développement des infrastructures. Cela peut se faire en améliorant les réseaux de transport, l’approvisionnement en énergie et les systèmes d’irrigation. Le renforcement des capacités et l’éducation sont également essentiels car nous devons promouvoir les connaissances techniques et commerciales dans la région.
L’adoption de la technologie va également jouer un rôle important et nous devons encourager l’utilisation de technologies modernes telles que la télédétection, les poly-serres, etc. afin d’améliorer la productivité et de réduire le gaspillage.
La création d’un environnement favorable aux entreprises agroalimentaires et aux start-ups grâce à des procédures d’enregistrement simplifiées, des incitations fiscales et des réglementations favorables contribuera également grandement à améliorer la productivité dans la région. La promotion de partenariats public-privé et l’engagement des parties prenantes concernées pour façonner des politiques qui favorisent l’entrepreneuriat et l’agriculture durable sont des étapes essentielles de ce processus.
En mettant en œuvre ces stratégies, l’Afrique de l’Ouest peut libérer tout le potentiel de son secteur agroalimentaire et favoriser un écosystème florissant pour les petites entreprises, conduisant à la croissance économique, à la création d’emplois et à l’amélioration de la sécurité alimentaire dans la région.
Défis de financement auxquels sont confrontées les entreprises agroalimentaires africaines
L’accès au financement est essentiel pour la croissance de l’écosystème. L’investissement dans l’agro-industrie en Afrique de l’Ouest, en particulier dans des pays comme le Sénégal, la Côte d’Ivoire et le Togo, a gagné du terrain en raison de climats d’investissement favorables, de ressources agricoles abondantes, de vastes marchés de consommation et de politiques gouvernementales favorables. Cependant, la plupart des entreprises agroalimentaires africaines sont toujours confrontées à des difficultés importantes pour accéder au capital, car les prêts commerciaux sont coûteux et de nombreuses entreprises manquent de garanties. Cela a conduit à une évolution vers la recherche de formes alternatives de financement, y compris l’investissement d’impact et le capital-investissement.
Nous devons créer des fonds spécialisés ou des institutions financières qui peuvent fournir des prêts abordables, des subventions et des opportunités d’investissement adaptées aux besoins des entreprises agroalimentaires et des start-ups. C’est là que les partenariats avec des investisseurs d’impact tels que Brightmore Capital peuvent être si bénéfiques.
Selon le rapport, “La difficulté d’accès au capital est l’un des principaux défis auxquels sont confrontées les entreprises agroalimentaires en Afrique. Les prêts commerciaux sont chers et la plupart des entreprises du secteur sont des petites et moyennes entreprises avec peu de garanties. Les prêts des banques commerciales au secteur sont également bien inférieurs à ce qui serait nécessaire pour soutenir l’expansion. En 2018, les prêts aux acteurs agricoles représentaient 3 % du total des décaissements de prêts en Sierra Leone, 4 % au Ghana, au Kenya et au Nigeria, 6 % en Ouganda ; 8 % au Mozambique ; et 12 % en Tanzanie. Ces défis ont entraîné une évolution vers des formes alternatives de financement, y compris le capital-investissement (PE). Entre 2010 et juillet 2020, Crunchbase a signalé 242 transactions liées à l’agriculture en Afrique, levant 616 millions de dollars auprès d’entités telles que des ONG, des fondations, des banques, des réseaux d’investisseurs providentiels et des fonds de capital-investissement. Le PE a financé 19,4 % du total. L’Afrique de l’Ouest a représenté 18 % du total des accords de financement liés à l’agriculture en Afrique entre 2010 et juillet 2020.”
Comme nous l’a dit notre directrice, Ndeye Thiaw dans le rapport; “Brightmore Capital cible les start-ups et les PME ouest-africaines, au sein du secteur agroalimentaire à fort potentiel mais relativement inexploité, dans le but de stimuler le commerce alimentaire régional et de créer des acteurs nationaux solides. Dans notre fonds pilote, 94 % des financements sont allés à des entreprises de la chaîne de valeur agricole dans différents sous-secteurs, de la transformation à la production en passant par l’agritech.”
L’investissement d’impact dans l’agriculture africaine est essentiel pour assurer la sécurité alimentaire, promouvoir le développement économique, autonomiser les entrepreneurs locaux et répondre aux besoins spécifiques des consommateurs africains. En adoptant des approches axées sur l’impact, les investisseurs peuvent contribuer à un changement durable à long terme et créer des résultats sociaux, environnementaux et économiques positifs sur tout le continent.